经历“大浪淘沙”，网贷行业初现健康发展趋势？

  互金十年，网贷相伴，经历了从野蛮生长到逐步规范，从畏惧政策到拥抱监管，“大浪淘沙”后留下的互联网金融机构发展普遍更为健康，为投资者带来更为稳健的收益和更多的投资选择。日前，中国社科院金融研究所投融资研究中心发布的《2018年中国投资者幸福感调查报告》也印证了这一论断，相比银行、保险等其他理财渠道，网贷行业出借人幸福感居首位。出借人已由习惯薅羊毛转变为中长期稳定标的，国美华人金融、和信贷、钱盆网等口碑较好的大中型平台标的火爆或可作一例证。

  去年底，57号文明确要求，2018年4月底前，各地要完成主要网贷机构的备案登记工作，到6月底前需全部完成。眼下五月已至，各地网贷备案工作却没有明显进展，再加上29号文，以及监管部门紧急叫停各地备案细则继续发放，备案延期已基本无疑。据了解，824办法要求的第一次备案截止日期为2017年8月，后随着整治工作的深入，延期至2018年6月底。

  如今看来，备案工作可谓是一波三折。

  网贷备案因其影响巨大，所以一直以来都受到行内外广泛关注，而其影响首当其冲的则是网贷平台和出借人。

  对网贷平台而言，通过备案，就好比拿到了“驾照”，只要在合规的大前提下，可以开足马力“一骑绝尘”；而对出借人来说，尽管通过备案的平台也有“翻车”的风险，但是“有证驾驶”的总是更为安全。

  所以，备案的一再延期，对平台和出借人多少会产生一定的影响，一些平台和出借人表现出一定的焦虑也能理解。但值得注意的是，备案的本质是合规建设，而在准备备案的这段时间内，多数平台合规工作已取得明显进展，一些已经意识到该问题的出借人也相对稳定。

  日前，中国社科院金融研究所投融资研究中心发布的《2018年中国投资者幸福感调查报告》则对银行理财、互联网金融、保险、信托、股票、基金6大投资领域为依托进行分析，结果显示，幸福比例最高的是互联网金融投资人群，占比高达70.51%，其后依次是银行理财的46.53%、信托的37.64%、基金的33.61%、保险的26.35%和股票的22.75%。

  “从报告可以看出，互联网金融最主流的P2P出借人幸福指数遥遥领先。而其背后，则表明网贷平台和出借人都在不断走向成熟，趋于稳定。”国美华人金融相关负责人认为，随着合规建设的不断推进，平台安全性得到很大提高，而良好的收益率对出借人也是一大吸引。

  的确，有着良好的收益，是网贷平台的一大优势。抛开行业起步时的高息诱惑，如今稳定下来的收益也相当可观。据网贷之家月报统计，2018年4月的网贷P2P综合收益率为9.64%，这仍然要比wind统计的百余款热门信托产品4月份7.41%的平均收益率高，更不用说平均收益不足5%的理财产品和货币基金了。

  当然，良好收益的前提是安全。近两年来，随着监管趋严，相对于2015和2016年，P2P停业和问题平台的数量大幅下降。银行存管、ICP证、备案信息，三级等保、网贷限额等监管要求不断推进，P2P的安全性大幅提升。

  此外，尽管“去刚兑”是大势所趋，多家平台都撤销了风险备付金，更没有平台敢承诺保本保息，但第三方担保或保险为出借人提供了另外一层保障。可以说，更多的平台是在合规的前提下，在努力争取获得出借人的认同。

  同时，网贷标的的灵活性，也确保了出借人资金的流动性强。月标、季标、半年标和年标等，从短期到长期进行阶段性覆盖，能够更好地满足出借人的资金流动需求。

  行业的整体向好，也与出借人的不断成熟息息相关。网贷之家月报显示，4月网贷行业活跃出借人为395.08万人，环比下降2.47%，出借人已从头脑发热逐步向理智沉着转变，从习惯薅羊毛到倾向中长期标转变。

  其实，自2016年824以来，网贷行业便进入强监管时代，又经过2017年的合规年，到如今的备案年，“1+3”监管框架形成，网贷P2P已由“江湖草莽”变身为我国金融系统中年轻而充满活力的新成员，并逐步进入健康发展阶段。我们有理由相信，在监管合规经营下，在其不断成熟过程中，也将成出借人心中更为稳定、更具幸福感的选择。